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          高盛叫進合勤 摩根降正文目標價 【經濟日報╱記者黃晶琳／台北報導】 網通產業即將步入旺季，網通廠普遍認為第三季營收季成長率約一到二成，近期外資看好網通產業前景，高盛看好合勤（2391）接 G2000獲WiMAX訂單，明年貢獻營收倍增，重申「買進」，摩根士丹利則因正文（4906）WiMAX及IP STB出貨延遲，雖重申「加碼」，仍將目?酒店兼職郅虪?05元調降至100元。 高盛證券報告指出，合勤接獲Sprint Nextel採購訂單，看好與Sprint Nextel合作將更加緊密，雖然今年合勤預估WiMAX占營 591收比重僅約3-5%，但仍不包含Sprint Nextel訂單，預期明年WiMAX產品將成長240%，貢獻營收比重將提升至8%，重申「買進」評等，目標價65元。 正文發布上半年每股 酒店經紀稅後純益為2.77元，創下歷史新高，更看好下半年WiMAX及IP STB產品出貨成長，不過摩根士丹利卻認為，正文第二季WiMAX及IP STB出貨延遲，預期上下半年營收比重約44%比56%，但因上半年 系統傢俱毛利率較高產品出貨延遲，影響整體獲利，調降正文今、明年獲利預估，預期今年每股稅後純益預估約6.3元，調降幅度約14.2%。 摩根士丹利仍重申加碼「正文」評等，但將目標價由105元調降至100元?系統傢俱A主因為仍看好下半年傳統旺季帶動業績成長，預計第三季起正文毛利率高產品開始出貨，可望激勵下半年毛利率提升。 今年上半年網通族群獲利陸續公佈，成績大多符合或高於市場預期，8月進入網通旺季，預期營收可望 辦公室出租持續提升。昨（22）日網通族群漲跌互見，正文雖遭外資調降目標價，漲幅仍達3.76%，收在77.3元，合勤上漲1.25%，收在56.5%，訊舟（3047）在獲利支撐下，上漲3.18%，收在35.65元，不過友訊（2332）、明泰（3380）、友勁（6142）等友 房屋貸款家軍跌幅仍未見縮小，跌幅仍達3%以上，友訊更一度逼近跌停。 本土法人認為，網通產業下半年進入旺季，目前觀察返校需求如同往年，8月起網通廠商業績可望開始加溫，耶誕假期前，各國際網通品牌將提升11n產品出貨比重，預估第四季11n產品出貨比?襯衫咱i望達四到五成，刺激台系代工廠毛利率可望有小幅成長，加上光纖、整合性產品下半年開始起飛，下半年網通廠營收獲利成長可期。 .msgcontent .wsharing ul li { text-indent: 0; } 分享 Facebook Plurk YAHOO! 西服  .